跟著汽車產業的變革，車聯網、新能源、智能化、主動駕駛四個領域趨勢為汽車產業帶來了新的半導體需要，新需要為內地新進芯片企業進入汽車帶來全新的行業機緣。
跟著汽車產業電動化和智能化水平的提高，汽車整通博娛樂城評價體行業代價鏈構成隨之升級，車規級芯片需要量連續攀升。海思在2021中國汽車半導體行業大會發行的數據顯示，2021年環球汽車半導體市場規模約為505億美元，預測前程5年這一規模將以30以上的年化增長率高速增長，到2027年，產業市場總規模將靠攏1000億美元。作為環球最大的汽車花費市場，中國車載半導體市場穩步上升，2020年市場規模約1000億人民幣。
目前，新能源汽車滲入率的快速提高加倍速了汽車芯片產業的成長。據天風證券研討匯報測算，電動車半導體含量約為平凡燃油車的兩倍，智能車用量則為燃油車的8-10倍。2020年，環球約需求439億顆汽車芯片，預測到2035年，這一數字將到達1285億顆。前程，汽車電子在汽車總本錢中占比將到達50。車規級芯片有望成為半導體產業成長的新驅動力，重構整個汽車產業代價鏈。
汽車產業車聯網、新能源、智能化、主動駕駛等趨勢為汽車產業帶來了新的半導體需要，新需要為內地芯片創業企業帶來全新的行業機緣。華山資金董事總經理杜波在近日天風產融線上論壇上表明，智能電動車這個領域，還處于一個早期的市場，市場格局還遠通博遠沒有不亂，固然內地在機器車時代，行業鏈遠遠落后于國外，但在智能車時代，下游活力極度大，也有一些前程或許跟特斯拉形成競爭的潛在敵手，跟著內地下游市場的湧起，上游芯片企業也有龐大的時機。
缺芯帶來創業空間和試錯時機
自2020年四季度以來，環球汽車產業開端顯露缺芯現象。兩年間，這一現象非但不見好轉，反而有愈演愈烈的趨勢，獨特是進入2022年以來，時有車企由于缺芯疑問遇到停產風浪。
2021年，由于芯片短缺，通用汽車位于北美的8家工場曾一度停產，此后，Stellantis、吉祥、一汽等諸多車企也都曾爆出過臨時停產動靜。本年5月份，何小鵬還在社交媒體上發行視頻，用玩具可達鴨急求芯片。
汽車缺芯一方面是由于汽車產業電動化和智能化的提速，再加之內地外對新能源汽車的支持政策連續加碼，都造成了汽車單車芯片用量的激增，固然已往兩年間，環球重要芯片廠商都在連續擴產中，但仍然無法知足需要。同時，由于疫情的陰礙，在芯片生產和物流方面，都加劇了芯片供給缺陷的場合。另有，日益復雜的國際形勢、地緣政治等因素，也為芯片供給帶來麻煩，烏克蘭是半導體行業中惰性氣體的最大出口國，約占環球供給量的70。
據悉，2022年一季度英飛凌積壓的訂單金額已經是2021年全年營收的三倍有余，此中，過份五成是汽車芯片。目前看來，積壓訂單已遠遠超出英飛凌的交付本事。另一芯片巨頭意法半導體也公然表明，目前積壓訂單能見度約18個月，遠高于意法目前已安排的2022年產能。天風證券研討顯示，2022年3月，環球汽車芯片平均交付周期(芯片從訂購到交付的周期)相較于2月提升了兩天，到達266周，創下了自2021年3月以來的古史新高。
目前汽車產業缺芯是普遍性短缺。細分到汽車芯片來看，依據廣汽研討院測算，汽車缺芯的重要種類包含有主控芯片的MCU(微管理單位)、功率類的電源芯片和驅動芯片，三者合計占到中高危害缺芯的74，其次是信號鏈芯片CANLIN等通訊芯片。固然芯片的短缺，直接造成整車生產本錢的不停攀升，但也為內地車規級芯片企業撕開了一道口子，為中國本土的汽車芯片企業導入供給鏈提供了時機。
九鼎投資對此表明，缺芯疑問短期內給內地創業公司帶來的較大的創業空間和試錯時機，但該時機亦存在一定的窗口期。由於國外汽車半導體龍頭企業都在大幅地擴充產能，以知足跟著新能源快速遍及而帶來的較高增速的汽車芯片需要，所以對于內地一級市場創業企業而言，應正確考核并掌握住此次難得的產業機緣期，強力增加研發實力的同時盡量與整車廠進行深度配合或業務綁定，以實現快速突起。
國際巨頭圍剿，內地企業仍有細分優勢
由于投資大、周期長、專業壁壘高級特色，環球芯片產業仍由國外芯片巨頭把持，展示出贏者通吃的格局。車規級芯片方面，前五大廠商差別為英飛凌、恩智浦、瑞薩、德州儀器、意法半導體，目前環球前十大車規級芯片廠商中尚無內地企業入圍。在2020年環球前25強中，唯一一家中國企業聞泰科技名列第19位。依據中國汽車工業協會的查訪，在汽車芯片產業，我國的自主率尚缺陷5。
依據具體利用，汽車芯片可細分為，主控芯片、功率芯片、儲備芯片、傳感器芯片、模仿芯片等。在2020年的市場占有率中，主控芯片規模占比23，功率芯片占比22，傳感器芯片占比13，儲備芯片占比9，其他占比33。固然整體上，我國本土企業與國際芯片巨頭尚存在顯著差距，但在主控芯片、功率半導體等個體細分中，仍有創業企業憑借自身優勢，占有一席之地。
主動駕駛芯片領域，一方面需求知足更高的安全品級，同時需求更高的算力支持，因此推進了SoC芯片和AI算計平臺的迭起。目前，多家頭部芯片企業實現L2-L5全蓋住，英偉達在算力方面加倍領先，過份1000tops
比擬國外廠商，內地企業也具備自身優勢，內地芯片企業不光能提供芯片，還能與內地車企共同定制開闢獨占的生態體制，同時還為內地車企提供二次調試等本土化辦事，這都是傳統芯片巨頭無法知足的需要。
主控芯片：新興企業AI專業體現高明
跟著智能汽車的成長，獨特是疊加高算力的智能座艙和主動駕駛概念的湧起，SoC(體制級芯片)應運而生。此中，智能座艙芯片比擬于主動駕駛芯片，對安全的要求相對更低，芯片本身也將朝小型化、集成化、高功能化的方位成長。天風證券研討顯示，由于智能座艙芯片不涉及底盤管理，安全包袱小，專業實現難度低，成績易感知，可趕快增加產物不同化競爭力，因此內地OEM在等到主動駕駛要害專業成熟的檔口，開端逐步將精神遷移到智能座艙的落地，從而加快了這一領域的國產化歷程。
目前，智能座艙SoC玩家可分為，傳統汽車芯片企業、花費級芯片企業、內地新興芯片企業。此中，內地新興芯片企業在AI專業方面體現高明，一般可為客戶提供算法+芯片的軟硬件耦合的全棧式解決計劃。比如內地創業企業黑芝麻則定位Tier 2(汽車零部件二級供給商)并與車企和Tier 1(汽車零部件一級供給商)配合，提供從座駕域到座艙域的全域智能計劃。目前已與一汽、蔚來、上汽、博世等，在L23級ADAS(高等駕駛輔導體制)和主動駕駛感知體制解放計劃上展開商務配合。
地平線是內地領先的邊緣人工智能芯片及解決計劃提供商。面向智能駕駛提供高性價比的邊緣AI芯片、極致的功耗通博被抓效率、開放的器具鏈、充沛的算法模子樣例和普遍的賦能辦事。其第三代高功能、大算力主動駕駛芯片征程5面向L4主動駕駛，單顆算力高達128TOPS，是業界第一款集成主動駕駛和智能交互于一體的全配景整車智能中心算計芯片。目前地平線已與比亞迪告竣定點配合，比亞迪將在其部門車型上搭載征程5，打造更具競爭力的行泊一體計劃，實現高級級主動駕駛性能，預測此款車型最早將于2023年中上市。
通博娛樂 從專業路線來看，九鼎投資以為，前程汽車產業的終局是實現主動駕駛的智能終端，主動駕駛SoC芯片將是汽車芯片前程的核心。目前，主動駕駛專業受到環球科技巨頭的熱捧，主動駕駛芯片有望成為這一趨勢的制高點。智能座艙SoC芯片的滲入只是前菜，主動駕駛SoC芯片才是主動駕駛行業的核心。依據特斯拉、英偉達、Mobileye、地平線等主流處置器條理解析及對比，CPU+ASIC的簡化條理或將成商務化主流。
功率半導體：代價增量最大
新能源汽車的功率芯片代價大概是燃油車的4倍，成為代價量增幅最大的領域。此中，IGBT (絕緣柵雙極型晶體管)被利用于汽車的多個零部件中，是核心器件之一。Omdia的匯報顯示，2019 年中國車用IGBT市場規模為28 億美元。而跟著新能源汽車滲入率的提升，車規級IGBT的需要量還在連續攀升中。因此IGBT不光是國產功率半導體企業的布局重心，也是車廠與半導體大廠強強聯手的破局點，目前IGBT功率器件國產率超三成。2019年比亞迪在中國新能源乘用車電機驅動管理器用IGBT模塊的市場占有率已達18，環球排名第二。
在談及內地企業在車規級IGBT芯片的成長機緣時，九鼎投資表明，功率半導體市場存在較大供需錯配，產業缺芯凸顯芯片國產化瓶頸近況，國產廠商迎來供給鏈導入良機。內地的時代電氣、斯達半導、士蘭微等廠商IGBT功能不停改良，已漸漸在以國產車企為主的主機廠客戶中放量出貨，前程幾年將進入加快成長窗口期。
汽車行業鏈和生態均有望重構
比年來，傳統汽車產業生態正消然發作變動，OEM+Tier1+Tier2的金字塔格局正在受到挑釁。現有供給鏈配合模式，已難以安適尺度化的大肆工業生產與用戶日益增長的性格化需要。
車廠開端自動變更傳統的供給鏈配合模式，嘗試與芯片企業尋求直接配合，芯片企業由Tier2轉變為新的Tier1，甚至還顯露部門車廠親身下場，直通博娛樂城接介入芯片投資和研發。通過這種新的嘗試，車廠一方面但願前程可以改良芯片的供給場合，提高對整個芯片行業鏈的支配本事，與此同時，還能交融自身特色，更好地知足性格化需要。2021年以來，寶馬、福特、StellantisNV和通用等，都在優化芯片供給鏈方面，做了自動嘗試。
前程的OEM除了跟傳統部件配合之外，有些車企還會斟酌自建平臺，比如民眾在2019年正式成立CarSoftare車載軟件開闢部分，宣稱做個人的操縱體制。平臺車廠自建或和供給商合建，除了平臺車廠還需求和算法供給商、生態同伴、投資同伴等配合。天風證券以為前程配合模式是以車廠為中央的平臺+生態的配合模式，逐步走向平臺+開放帶來更多的開放和首創。前程汽車行業的生態圈將會從已往的整車廠是主導，成長到把握核心專業要害環節的企業(如芯片)是主導，並且可能是一個圈和另有一個圈形成生態的競爭，從而構造一個更大的新一代汽車生態體系。（見習 馬婷婷）
